سقوط سنگین اونس طلا تا مرز ۴,۰۰۰ دلار؛ ضربه سنگین تورم آمریکا به فلز زرد

اونس جهانی طلا، جلسه معاملاتی چهارشنبه ۲۰ خرداد را با یک کندل قرمز سنگین به پایان رساند؛ به‌طوری‌که قیمت از محدوده ۴,۲۵۵ دلار تا ۴,۰۷۱ دلار پایین آمد. این افت حدود ۴.۳ درصدی از شامگاه چهارشنبه شدت گرفت و در ادامه تا بامداد پنجشنبه ادامه پیدا کرد؛ جایی که قیمت در نهایت تا محدوده ۴,۰۲۳ دلار نیز عقب‌نشینی کرد. این کاهش قیمت پس از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا رخ داد؛ گزارشی که نشانه‌هایی از تداوم فشارهای تورمی را نشان داد و احتمال بالا ماندن نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را تقویت کرد. در نتیجه، بخش زیادی از رشد طلا که پیش‌تر تحت تاثیر نگرانی‌های ژئوپلیتیک ناشی از تنش میان ایران و اسرائیل شکل گرفته بود، از بین رفت و فلز زرد به پایین‌ترین سطح ماهانه خود سقوط کرد. جزئیات گزارش اداره آمار کار (BLS) نشان می‌دهد که تورم سالانه آمریکا به ۴.۲ درصد رسیده که بخش عمده آن ناشی از رشد ۴۰.۵ درصدی قیمت بنزین است. هم‌زمان، گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی با ثبت ۱۷۲,۰۰۰ شغل جدید، بسیار فراتر از پیش‌بینی‌ها ظاهر شد. این داده‌های اقتصادی باعث شد احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر به ۷۲ درصد برسد، که در نتیجه آن بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله و شاخص دلار افزایش یافته و هزینه نگهداری دارایی‌های بدون بهره مانند طلا و نقره را به‌شدت بالا برده است. واکنش بازارها به تنش‌های ژئوپلیتیک برخلاف الگوهای تاریخی که تنش‌های خاورمیانه باعث هجوم سرمایه‌گذاران به سمت طلا می‌شد، این بار افزایش قیمت نفت به بیش از ۹۵ دلار، مستقیماً به بخش انرژی تورم دامن زد. بازار به جای تمرکز بر ناامنی، بر واکنش انقباضی فدرال رزرو متمرکز شد. نقره نیز در لحظاتی با عقب‌نشینی تا محدوده ۶۱ دلار، کاهش شدیدتری نسبت به طلا تجربه کرد و نسبت طلا به نقره دوباره افزایش یافت. در حال حاضر، طلا و نقره بخشی از افت اخیر خود را جبران کردند؛ به طوری که در زمان نگارش این مطلب، طلا در محدوده ۴,۰۷۹ دلار و نقره نیز در محدوده ۶۳.۸ دلار معامله می‌شود. حساب کاربری بل تئوری (Bull Theory) در رسانه اجتماعی ایکس خود گفت: بیش از ۱۲.۹۵ تریلیون دلار از ارزش بازار طلا و نقره تنها در ۱۳۲ روز از بین رفته است. طلا ۲۶.۵۰ درصد از اوج ژانویه خود سقوط کرده و نقره نیز ۴۷.۶۹ درصد کاهش یافته است. موضوع عجیب این است که این اتفاق در حالی رخ می‌دهد که جنگ فعال است، نفت نزدیک ۹۰ دلار معامله می‌شود و تورم همچنان بالاست؛ یعنی دقیقاً محیطی که طلا و نقره باید در آن درخشان ظاهر می‌شدند. چشم‌انداز تکنیکال و فاندامنتال تحلیلگران معتقدند الگوی تکنیکال فعلی طلا بیشتر به واکنش‌های سال ۱۹۹۰ و ۲۰۰۳ شباهت دارد که پس از یک رالی صعودی پیش از درگیری، با آغاز عملیات‌ها قیمت‌ها فروکش کردند. در حال حاضر، معامله‌گران به سطح حمایتی روانی ۴,۰۰۰ دلار چشم دوخته‌اند؛ شکست این سطح می‌تواند فشار فروش را دوچندان کند، مگر آنکه داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) که به‌زودی منتشر می‌شود، نشانه‌هایی از کاهش فشار تورمی را در بر داشته باشد.